Tienes ahorros parados y quieres que rindan sin jugártelos en bolsa. Es la pregunta más habitual entre quienes nos escriben, y la respuesta depende de tres cosas: cuánto dinero tienes, cuándo lo vas a necesitar y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir, que idealmente es ninguno. Aquí tienes las opciones reales de octubre de 2026, con cifras y un reparto orientativo para 10.000, 20.000, 30.000 y 50.000 €.
No existe el riesgo cero absoluto. Lo que sí existe es el riesgo de capital prácticamente nulo: dinero protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos (100.000 € por titular y entidad) o respaldado por el Estado. Pero con un IPC del 4,3 % y rentabilidades del 2,5-3,5 %, el riesgo de perder poder adquisitivo sigue ahí. Lo explicamos más abajo con números.
1. Las 5 opciones de bajo riesgo hoy
| Opción | Rentabilidad orientativa | Liquidez | Protección | Retención |
|---|---|---|---|---|
| Cuenta remunerada | Hasta ~3,0-3,5 % TAE (tramos y condiciones) | Inmediata | FGD 100.000 € | 19 % |
| Depósito a plazo | ~2,8-3,5 % TAE según plazo y banco | Bloqueado hasta vencimiento | FGD 100.000 € | 19 % |
| Letras del Tesoro | ~2,46-2,85 % según plazo | Vencimiento (o venta en secundario) | Estado español | Ninguna |
| Fondos monetarios | ~1,5-2,1 % | 2-3 días | Sin garantía (riesgo muy bajo) | No hasta rescatar |
| Cuenta corriente sin remunerar | 0 % | Inmediata | FGD 100.000 € | — |
Cuentas remuneradas
Son la base de cualquier colchón de ahorro porque combinan rentabilidad decente con acceso inmediato. Ahora mismo destacan Trade Republic (3,04 % TAE hasta 50.000 € con IBAN español), Bankinter y Revolut (esta última con TAE promocional que conviene verificar). Consulta el ranking actualizado de cuentas remuneradas y el comparador.
Depósitos a plazo fijo
Algunas entidades pagan algo más que las cuentas si te comprometes a plazos de 12 a 18 meses: hemos visto ofertas de WiZink (2,85 % a 18 meses), Banca March (2,80 %) y de entidades europeas como BluOr o Mano Bankas (3,38-3,45 %), estas últimas con garantía de su país, no del español. Las ofertas cambian cada semana y a veces exigen contratar otros productos. La ventaja frente a la cuenta es fijar el tipo si crees que los tipos van a bajar; el inconveniente, que pierdes liquidez.
Letras del Tesoro
Deuda pública a corto plazo (3, 6, 9 y 12 meses). La Letra a 12 meses rondaba el 2,85 % en la última subasta que hemos contrastado. No tienen retención a cuenta, aunque tributan igual en la renta. Si quieres el detalle, lee Letras del Tesoro vs cuenta remunerada.
Fondos monetarios
Invierten en deuda a muy corto plazo y activos del mercado monetario. Rentan algo menos (alrededor del 1,5-2,1 %), no tienen garantía del FGD y su valor puede oscilar mínimamente. Su ventaja es fiscal: no tributas hasta que rescatas, lo que te permite diferir impuestos y traspasar entre fondos sin pagar. Es una opción razonable para cantidades grandes y plazos largos, no para el fondo de emergencia.
2. Cómo repartir 10.000, 20.000, 30.000 y 50.000 €
Una regla práctica: primero el fondo de emergencia (3-6 meses de gastos) en cuenta remunerada; lo que sobre y no necesites en 1-2 años, repartido entre Letras, depósito y, si lo ves, un monetario. Ejemplos orientativos:
| Capital | Reparto sugerido | Interés bruto/año (~3 %) | Neto tras 19 % |
|---|---|---|---|
| 10.000 € | 100 % cuenta remunerada (liquidez total) | 300 € | 243 € |
| 20.000 € | 10.000 € cuenta + 10.000 € Letras a 12 meses | 600 € | 486 € |
| 30.000 € | 10.000 € cuenta + 10.000 € Letras + 10.000 € depósito | 900 € | 729 € |
| 50.000 € | 15.000 € cuenta + 20.000 € Letras escalonadas + 15.000 € depósito o monetario | 1.500 € | 1.215 € |
Son cifras ilustrativas a un 3 % medio; el resultado real depende de las condiciones del momento. Las Letras no sufren retención, por lo que el neto final dependerá de tu declaración.
En lugar de comprar todas las Letras a 12 meses, compra una parte a 3, 6, 9 y 12 meses. Así tienes dinero que vence cada trimestre y puedes reinvertir al tipo vigente.
3. Impuestos: cuánto te queda
Los intereses tributan en la base del ahorro con estos tramos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % de 6.000 a 50.000 €, 23 % de 50.000 a 200.000 €, 27 % de 200.000 a 300.000 € y 28 % por encima. Bancos y depósitos retienen el 19 % al pagarte; si tus intereses superan los 6.000 € anuales, tendrás que pagar la diferencia en la renta. Con 50.000 € a un 3 % ganas 1.500 €, así que todo queda en el tramo del 19 %.
4. El problema real: la inflación
Con el IPC en el 4,3 % (dato manual de referencia, consulta el INE), una cuenta al 3 % bruto y 2,43 % neto pierde poder adquisitivo: con 20.000 € ganas 486 € netos pero los precios suben unos 860 €. No es un motivo para arriesgar el colchón, pero sí para no mantener en ahorro seguro más de lo necesario. El dinero que no vas a usar en más de 5 años puede plantearse en fondos indexados diversificados, asumiendo volatilidad. Compáralo en fondos indexados vs cuentas remuneradas.
5. Errores a evitar
- Superar los 100.000 € en una misma entidad: el FGD cubre ese límite por titular y entidad (y las que pertenecen al mismo grupo cuentan como una).
- Perseguir el TAE más alto sin leer la letra pequeña: promociones temporales, topes de saldo, nómina obligatoria o comisiones.
- Bloquear todo el dinero: sin liquidez te verás obligado a vender Letras en secundario con posible pérdida.
- Olvidar los impuestos: lo que importa es la rentabilidad neta.
- Productos «garantizados» con comisiones: los seguros de ahorro y estructurados no son depósitos.
Este contenido es informativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado.
Preguntas frecuentes
Lo más sencillo es una cuenta remunerada sin condiciones, con TAE en torno al 3 % y liquidez inmediata, protegida por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 €. Con 10.000 € ganarías unos 300 € brutos al año (243 € netos tras el 19 % de retención).
Ahora mismo la diferencia de rentabilidad es pequeña, así que suele compensar más la cuenta remunerada por su liquidez. El depósito solo gana interés si esperas que los tipos bajen y puedes bloquear el dinero hasta el vencimiento.
No. No cuentan con la garantía del Fondo de Garantía de Depósitos, aunque su riesgo es muy bajo por invertir en deuda a muy corto plazo. Su valor puede oscilar ligeramente.
El FGD cubre hasta 100.000 € por titular y entidad. Si superas esa cantidad, reparte el dinero entre varias entidades que no pertenezcan al mismo grupo.
Tributan en la base del ahorro: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 28 % por encima. Los bancos retienen el 19 % a cuenta.
Con el IPC por encima de la rentabilidad neta, no. El ahorro seguro conserva el capital en euros pero puede perder poder adquisitivo; por eso conviene limitarlo al colchón y al dinero que necesitarás pronto.